作家 | 刘银平

剪辑 | 付影

起首 | 独角金融

空白五个多月后，银行（601998.SH）行长一职终于迎来“补位者”。

据《21世纪经济报说念》获悉，中信信赖董事长吕天贵拟归来中信银行，出任行长一职。如属实，意味着在中信银行扎根22年的零卖宿将、一年前刚对调至中信信赖，如今将再次归来中信银行，与董事长方合英组成新搭档。待吕天贵发达上任，中信银即将造成“一正六副”的完竣高管架构。

与此同期，中信银行也刚刚交出一份“矛盾”的收货单：总钞票突破10万亿元，归母净利润也创下超700亿元的历史新高，但信用卡业务捏续萎缩、零卖利润近乎“腰斩”，成为亮眼事迹背后的隐忧。吕天贵这位零卖宿将的归来，将如安在这张新考卷上落笔？

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中信22年宿将吕天贵或归来，

“一正六副”架组成型

吕天贵，1972年设立，早年曾在中国银行（601988.SH）吉林分愚弄命近十年，曾任风险贬责处副处长；2003年加入中信银行，自此扎根22年于此。

他最为东说念主熟知的标签是“信用卡众人”。2014年至2019年，吕天贵担任中信银行信用卡中心总裁，在他的主导下，信用卡业务范围快速延迟，完成了向数字化盘算推算花样的首要滚动。在此时期，他还兼任零卖银行部、私东说念主银行部总司理，从容构建起对零卖业务的全面掌控。

2021年4月，吕天贵升任中信银行副行长，分担零卖、本事、运营等板块，时期兼任中信百信银行董事长。

2025年头，中信集团对旗下中枢金融机构进行了一轮重要的高管布局退换，造成了中信银行与中信信赖之间的“双向交棒”。

2025年2月，时任中信信赖董事长的芦苇，调任中信银行出任党委副通知，4月行长任职履历获核准。在此之前，芦苇曾长期在中信银行任职，历任总行贸易部总司理、总行党委组织部长、总行钞票欠债部总司理等职。

与芦苇对调，2025年3月，吕天贵辞去中信银行副行长职务，出任中信信赖党委通知；同庚9月，其担任中信信赖董事长、董事的任职履历发达取得监管部门核准。这一东说念主事安排，符号着中信集团在银行与信赖两大中枢金融板块之间完了了高管资源的计谋调配。

在执掌中信信赖时期，吕天贵交出了一份亮眼答卷：2025年末，中信信赖贬责信赖钞票范围达3.79万亿元，同比增长44.6%，重回行业第一；归母净利润30.52亿元，同比增长15.03%。

不外，这种计谋均衡很快就被突破。2025年12月，芦苇赴任短短8个月后便闪电辞任，幸运彩app官方网站下载调任中国邮政集团副总司理，并出任邮储银行（601658.SH）行长。芦苇的离任，让中信银行行长职位空白下来，由董事长方合英暂代，这一空窗期捏续了五个多月。

而吕天贵此番归来，几许带点“临危撤职”的性质。一方面，方合英代任行长的时候快到6个月上限；另一方面，吕天贵一经负责的零卖业务线正濒临增长压力。

笔据市集音信，吕天贵归来中信银行之后，中信股份投资总监、中信投资董事长梁惠江或将接任中信信赖董事长一职。

图源：罐头图库

就在5月7日，中信银行刚扶直了又名高管，原授信试验部总司理赵元新升任副行长，他亦然又名中信银行宿将，曾执掌南昌、苏州、上海三家一级分行，中枢上风在于兼具区域盘算推算实战教授与总行授信风控贬责材干。从其履历来看，分担界限瞻望主要袒护对公信贷、授信审批或风险贬责联系条线，与中信银行面前“强化风控、褂讪对公”的计谋要点高度吻合。

如吕天贵出任中信银行行长一职，高管层将造成完竣的“一正六副”架构，此外，还包括业务总监陆金根、董事会秘书张青。

从现存高管竖立来看，中信银行改日的业务要点或呈现“双线并行”的特征。中信银行的六名副行长中，大部分具备对公业务或风险贬责方面的教授：胡罡、谢志斌、贺劲松等长期深耕对公业务及分行贬责，星空(中国)官网网站金喜年兼任风险总监，分担风控条线。

六东说念主中仅谷凌云为零卖业务出身，曾担任零卖银行部总司理。吕天贵的归来，则让零卖条线的高管力量得到赫然加强。

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总钞票、净利润立异高，

零卖业务“拖后腿”

2025年，中信银行交出了一份创记载的收货单：总钞票迎来历史性突破，达到10.13万亿元，生效置身“十万亿俱乐部”；归母净利润初次站上700亿元台阶，录得706.18亿元，同比增长2.98%。两项核神思算双双刷新历史峰值，范围与盈利再上新台阶。

然而，范围延迟并未带来营收的同步增长。2025年，中信银行完了贸易收入2124.75亿元，同比下跌0.55%，是四家“十万亿”股份行中唯独营收负增长的。

营收增长乏力的中枢时弊，是银行业多量濒临的息差收窄问题。2025年，利息净收入1444.69亿元，同比下跌1.51%，净息差1.63%，同比下跌14个基点，2026年一季度进一步降至1.61%。

董事长方合英在2025年度事迹发布会上坦言，息差收窄幅度“比同行多下跌了2-3个基点”。不外亏得欠债端资本管控成果较好，入款资本率下跌幅度较大，灵验对冲了钞票端压力，否则息差压力会更大。

图源：罐头图库

从业务结构来看，中信银行2025年的阐扬呈现出赫然的分化态势：对公业务强势增长，零卖业务深度承压。

中信银行在对公界限展现出强劲的竞争力。截止2025年末，该行对公贷款余额突破3万亿元，达到3.29万亿元，较上年末大幅增长13.24%，制造业、租出和商务办事业成为主要增量起首。与此同期，公司贷款不良率较上年末下跌15个基点至1.09%，钞票质地捏续改善。

对公业务的强势阐扬，径直反应在利润孝顺上。2025年，公司银行业务税前利润543.24亿元，同比增长9.02%，占比进一步普及至64.6%，成为全行最中枢的利润起首。金融市集业务紧随后来，税前利润占比达32.1%，稳居第二大盈利板块。

起首：中信银行2025年年报

与对公业务的谨慎造成昭着对比，零卖业务正经历深度退换。2025年，零卖银行业务贸易收入同比下跌7.37%至793.67亿元，税前利润更是同比下跌42.55%，仅录得53.03亿元。在全行利润中的占比，从11.4%降至6.3%。

拉永劫候轴来看，这一下滑趋势更显悬殊。2021年时，零卖业务利润占比曾高达34.6%，与公司业务的孝顺度险些分庭抗礼。彼时，“零卖+对公”双轮运行的形势初具雏形。然而尔后四年，零卖业务的利润孝顺捏续萎缩，与对公业务的差距越拉越大。

信用卡业务的捏续莽撞，是零卖业务下滑的中枢时弊之一。2025年末，信用卡贷款余额4630.91亿元，流畅两年缩水，较2023年末下跌11.16%。这一范围已降至2018年独揽的水平。与此同期，信用卡不良率捏续攀升，2025年末达2.62%，较上年末高潮0.12个百分点，也为连年来最高水平。

吕天贵的归来，恰逢中信银行站上十万亿台阶的重要节点。摆在他面前的是一个双重负务，既要稳住对公业务的基本盘，连续范围延迟的势头，又要扭转零卖业务的困局，鼓吹零卖板块重回增长轨说念。这位一经的信用卡中心总裁，将直面我方一经深耕界限所积存的风险，怎样重塑我方曾一手鼓吹的业务，无疑是市集关心的焦点。